3:12-reglerna – nya reglerna från 2026 och vad de betyder för din exit

Reglerna gäller fåmansföretag – förenklat bolag där fyra eller färre delägare tillsammans kontrollerar mer än hälften av rösterna. Är du eller någon närstående dessutom verksam i betydande omfattning i bolaget är dina aktier kvalificerade andelar, och då träffas utdelning och kapitalvinst av 3:12.

"Betydande omfattning" handlar om påverkan på vinsten, inte om arbetstid i timmar. En delägare vars insats i praktiken driver bolagets resultat är verksam i betydande omfattning även vid deltid. Passiva delägare som aldrig arbetat i bolaget har normalt okvalificerade andelar och beskattas i stället med 25 procent.

Notera: närståendes arbete smittar. Är din make, sambo eller ditt barn verksam i betydande omfattning blir dina andelar kvalificerade även om du själv är passiv.

Tidigare fanns två sätt att räkna fram gränsbeloppet: förenklingsregeln (ett schablonbelopp) och huvudregeln (baserad på löner). Från och med 1 januari 2026 är de ihopslagna till ett gemensamt system – se Skatteverkets sammanställning av de ändrade reglerna för delägare i fåmansföretag. Gränsbeloppet består nu av två delar:

• Ett grundbelopp om fyra inkomstbasbelopp – 322 400 kronor för beskattningsåret 2026. Beloppet beräknas en gång per ägare, fördelas på andelarna och reduceras i förhållande till din ägarandel. Äger du flera fåmansföretag fördelas grundbeloppet mellan dem.
• Ett lönebaserat utrymme som utgörs av 50 procent av din andel av bolagets löneunderlag, efter avdrag med åtta inkomstbasbelopp (644 800 kronor för 2026). Utrymmet kan aldrig överstiga 50 gånger din egen eller närståendes lön.

Två tidigare krav är helt slopade: löneuttagskravet för att få använda lönebaserat utrymme, och fyraprocentsspärren som krävde att du ägde minst fyra procent av kapitalet. Det gör att fler delägare, särskilt minoritetsdelägare, nu kan tillgodoräkna sig löneunderlaget.

Beloppen räknas om varje år med inkomstbasbeloppet – siffrorna ovan avser 2026. Aktuella belopp finns hos Skatteverket.

Trappan är densamma som tidigare:

• Belopp inom gränsbeloppet: 20 % effektiv skatt.
• Belopp över gränsbeloppet: beskattas som inkomst av tjänst, i praktiken ofta 45–55 % marginalskatt, upp till ett takbelopp.
• Belopp över takbeloppet: 30 % kapitalskatt.

Takbeloppen ändrades däremot inte i reformen. De har sedan tidigare olika nivåer beroende på situation – 90 inkomstbasbelopp för utdelning och 100 inkomstbasbelopp för kapitalvinst enligt 57 kap. inkomstskattelagen (1999:1229). Det som ändrades för dig som ska sälja är räntan på omkostnadsbeloppet: den beräknas nu med statslåneräntan plus nio procentenheter enbart på den del som överstiger 100 000 kronor.

Vid en företagsförsäljning slår trappan hårt, eftersom hela livsverkets värde realiseras på en gång. Ett gränsbelopp uppbyggt under några år räcker sällan långt mot en köpeskilling på flera miljoner – och det är precis därför de flesta som säljer gör det via ett holdingbolag och därefter överväger trädabolag.

Outnyttjat gränsbelopp sparas fortfarande till kommande år, och sparade utrymmen från tiden före reformen följer med in i det nya systemet. Men en viktig förändring: räntan på sparat utdelningsutrymme är avskaffad. Tidigare växte outnyttjat utrymme år för år genom uppräkning – den möjligheten finns inte längre.

Det betyder inte att K10-blanketten blivit oviktig. Tvärtom: sparat utrymme som aldrig deklarerats finns inte, och det är det utrymmet som avgör hur stor del av en framtida köpeskilling som beskattas med 20 procent. Deklarera K10 varje år även när du inte tar utdelning.

Konsekvensen av slopad uppräkning är strategisk: att spara utrymme i många år är mindre lönsamt än förut, medan att faktiskt ta ut utdelning inom gränsbeloppet – eller investera pengarna – blivit relativt sett mer attraktivt. Räkna på din situation med en rådgivare.

Med löneuttagskravet borta försvinner den gamla mekaniken där du måste ta ut en viss lön för att få använda löneunderlaget. Men lön spelar fortfarande roll:

• Lön ger pensionsgrundande och sjukpenninggrundande inkomst – utdelning ger ingenting av det.
• Det lönebaserade utrymmet bygger på bolagets löneunderlag, med avdrag om åtta inkomstbasbelopp. I bolag med få anställda kan avdraget äta upp hela utrymmet, medan bolag med större lönesumma får ett betydande tillskott.
• Taket på 50 gånger egen eller närståendes lön gör att någon i ägarkretsen ändå behöver ta ut lön för att utrymmet ska kunna utnyttjas fullt ut.

Räkna alltid på kombinationen, och gör om kalkylen efter reformen – tumregler från det gamla systemet kan leda fel.

3:12-regelverket har varit föremål för återkommande utredningar, och reformen 2026 är den största förändringen på många år. Just därför bör du planera efter principerna snarare än efter enskilda schablonbelopp: gränsbeloppet byggs upp över tid och ska deklareras varje år, löneunderlaget påverkar utrymmet, och strukturen – direktägande, holdingbolag eller träda – avgör slutresultatet mer än enskilda belopp.

Notera: den här guiden är allmän information, inte skatterådgivning, och beloppen avser beskattningsåret 2026. Aktuella belopp finns hos Skatteverket, och inför en försäljning ska en skatterådgivare räkna på just din situation. Vi matchar dig med rätt kompetens.