Trädabolag – 25 procents skatt efter karenstiden

Efter att du sålt rörelsen ligger köpeskillingen kvar i ditt holdingbolag. Om bolaget därefter är passivt räknas karenstiden i hela kalenderår – inte från dag till dag. Säljer du under ett år börjar karensen räknas från året därpå.

Karenstiden kortas från fem till fyra år. Det var upplägget som gav namnet "5:25-bolag"; med den nya karenstiden blir det i praktiken ett 4:25-upplägg. Här finns dock en viktig detalj i ikraftträdandet. Tidsgränsen som avgör om andelarna är kvalificerade är bakåtblickande, och den förkortade perioden tillämpas därför första gången för beskattningsår som börjar efter den 31 december 2026 – alltså från och med beskattningsåret 2027. För beskattningsåret 2026 gäller fortfarande fem år. Det framgår av Skatteverkets genomgång av de ändrade reglerna. Ligger din tidslinje nära gränsen: stäm av den med en skatterådgivare.

Under tiden gör bolaget ingenting operativt. Kapitalet kan förvaltas, men verksamhet i den mening reglerna avser får inte förekomma. När karenstiden passerat kan du ta ut hela beloppet – som utdelning eller genom att likvidera bolaget – till 25 procents skatt.

För en säljare med en köpeskilling långt över gränsbeloppet är det ofta skillnaden mellan runt 50 procents och 25 procents effektiv skatt på huvuddelen av beloppet.

Det här är regelns springande punkt – och där de flesta misstagen sker. Karensen bryts om du eller någon närstående är verksam i betydande omfattning i:

• trädabolaget självt, eller
• ett annat fåmansbolag som bedriver samma eller likartad verksamhet.

Den andra punkten är den farliga. Säljer du din konsultrörelse och startar ett nytt bolag i samma bransch "bara på deltid" riskerar du att smitta trädabolaget – och karensklockan börjar om. Samma sak om närstående driver liknande verksamhet med kapital eller kunder som härrör från det sålda bolaget.

Att arbeta som anställd hos köparen under en övergångsperiod är däremot normalt inget problem, eftersom det inte handlar om verksamhet i ett eget fåmansbolag. Gränsdragningarna är dock nyanserade och har prövats i praxis – stäm av din specifika plan med en skatterådgivare innan du gör något under karenstiden.

Passiv kapitalförvaltning är tillåten. I praktiken innebär det att trädabolaget kan:

• placera kapitalet i fonder, aktier, räntebärande papper eller på konto,
• äga och hyra ut fastigheter i begränsad omfattning – här går dock en gräns mot att förvaltningen blir en rörelse,
• betala löpande kostnader som redovisning och revision.

Det bolaget inte ska göra är att fakturera tjänster, bedriva handel eller på annat sätt driva verksamhet där din arbetsinsats skapar vinsten. En bra tumregel: tjänar bolaget pengar på ditt arbete är det verksamhet; tjänar det pengar på sitt kapital är det förvaltning.

De flesta väljer inte det ena eller det andra, utan kombinerar. En vanlig plan ser ut så här: ta ut gränsbeloppet till 20 procent varje år under karenstiden – det bryter inte karensen – och ta resten till 25 procent när karensen passerat.

Två saker i 2026 års reform påverkar kalkylen. Karenstiden kortas, vilket gör upplägget mer attraktivt eftersom kapitalet binds kortare tid. Samtidigt slopades uppräkningen av sparat utdelningsutrymme, vilket gör att strategin "spara utrymme länge" tappat i värde. Se guiden om 3:12-reglerna för hur gränsbeloppet fungerar efter reformen.

Beslutet handlar också om livssituation. Några års passivitet passar den som ändå ska trappa ner, göra något helt annat eller gå i pension. Den som vet med sig att en ny verksamhet i samma bransch kommer inom kort bör räkna på alternativet i stället för att låsa upp kapitalet i onödan.

• Räknar fel på tiden. Karensen räknas i hela kalenderår efter försäljningsåret – i praktiken nästan ett år mer än antalet karensår.
• Startar liknande verksamhet för tidigt. Det vanligaste och dyraste misstaget; klockan börjar om.
• Låter närstående driva vidare. Närståendes verksamhet smittar precis som din egen.
• Glömmer att fortsätta deklarera. K10 och bolagets deklarationer ska lämnas under hela perioden.
• Överdriven förvaltning. Ambitiös handel eller fastighetsdrift kan bedömas som rörelse.
• Utgår från gamla regler. Efter 2026 års reform gäller andra karenstider och ett annat gränsbeloppssystem än det du kanske läst om tidigare.

Reglerna är principiellt enkla men fulla av gränsdragningar, och ett felsteg kostar år. Planera upplägget med en skatterådgivare redan innan försäljningen är klar – vi matchar dig kostnadsfritt med rådgivare som arbetar med det här löpande.